Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL) ha consolidato la sua posizione di forza dominante nel mercato cinese delle batterie per veicoli elettrici (EV), raggiungendo una quota di produzione del 50,1% nel primo trimestre del 2026. Questo traguardo, riportato dalla China Passenger Car Association (CPCA), segna la quota di mercato più alta dell’azienda in cinque anni. L’aumento dell’influenza di CATL arriva mentre il settore cinese dei veicoli elettrici deve far fronte all’evoluzione della domanda dei consumatori e alla riduzione dei sussidi.
Crescita del mercato e tendenze della produzione
Il volume totale di produzione di batterie per veicoli elettrici in Cina ha raggiunto 310 gigawattora (GWh) nel periodo gennaio-febbraio 2026, rappresentando un aumento del 22% su base annua. Nonostante questa crescita, è emersa una tendenza preoccupante: solo il 19% delle batterie prodotte è stato effettivamente installato nei veicoli, la percentuale più bassa mai registrata. Questa disconnessione tra produzione e installazione suggerisce un eccesso di offerta o sfide logistiche.
Il calo delle installazioni è direttamente legato alla graduale eliminazione dei sussidi statali per i veicoli elettrici. Solo nel mese di febbraio, circa 370.000 batterie sono state installate su veicoli a nuova energia, inclusi veicoli elettrici a batteria (BEV), ibridi plug-in (PHEV) ed EV ad autonomia estesa (EREV). Tuttavia, le installazioni di veicoli ibridi sono diminuite del 61% e le installazioni di veicoli BEV sono diminuite del 41%, segnalando un calo della domanda a breve termine.
Predominio di CATL nel settore chimico delle batterie
La forza di CATL risiede nella sua leadership in molteplici prodotti chimici per batterie. La società attualmente controlla l’81,6% del segmento delle batterie ternarie NMC, in gran parte a causa dello spostamento strategico di BYD verso le batterie al litio ferro fosfato (LFP). Allo stesso tempo, la quota di batterie LFP di CATL è salita al 41% nel primo trimestre del 2026, il livello più alto in quattro anni.
Questa doppia posizione dominante posiziona CATL in modo univoco per soddisfare le diverse esigenze dei produttori di veicoli elettrici, poiché sia le tecnologie NMC che quelle LFP rimangono fondamentali per vari segmenti di veicoli.
Tendenze in calo della quota di BYD e della densità energetica
BYD, un tempo un formidabile concorrente, ha registrato un calo significativo della quota di mercato, scendendo al 17,5% nel primo trimestre del 2026 : la performance più debole degli ultimi cinque anni. L’azienda detiene ancora il 22,6% del segmento delle batterie LFP, ma la sua quota complessiva si sta chiaramente riducendo.
Nel frattempo, la densità energetica delle batterie sta migliorando: il 15% delle batterie installate vantava densità superiori a 160 Wh/kg. Le batterie con densità inferiore a 125 Wh/kg sono effettivamente scomparse dal mercato, indicando un chiaro spostamento verso celle a prestazioni più elevate. L’intervallo di densità energetica dominante per gli attuali veicoli elettrici è compreso tra 125 e 160 Wh/kg.
Implicazioni e prospettive future
Il crescente dominio di CATL nel mercato delle batterie per veicoli elettrici solleva interrogativi sulla concorrenza, sulla resilienza della catena di fornitura e sulle implicazioni a lungo termine per l’accessibilità economica dei veicoli elettrici. L’attuale disconnessione tra produzione e installazioni suggerisce che la sovraccapacità potrebbe diventare un problema significativo, riducendo potenzialmente i prezzi delle batterie.
Il calo della quota di BYD sottolinea le sfide affrontate dalle aziende che passano dai prodotti chimici delle batterie. Man mano che i sussidi governativi svaniscono, il futuro del mercato cinese dei veicoli elettrici dipenderà fortemente dall’innovazione, dalla riduzione dei costi e dalla capacità dei produttori di adattarsi alle mutevoli preferenze dei consumatori.
