Limited (CATL) solidificou sua posição como força dominante no mercado de baterias para veículos elétricos (EV) da China, alcançando uma participação de produção de 50,1% no primeiro trimestre de 2026. Este marco, relatado pela China Passenger Car Association (CPCA), marca a maior participação de mercado da empresa em cinco anos. O aumento da influência da CATL ocorre num momento em que o setor chinês de veículos elétricos navega pelas crescentes exigências dos consumidores e pelas reduções de subsídios.
Crescimento do mercado e tendências de produção
O volume total de fabricação de baterias EV na China atingiu 310 gigawatts-hora (GWh) entre janeiro e fevereiro de 2026, representando um aumento de 22% ano a ano. Apesar deste crescimento, surgiu uma tendência preocupante: apenas 19% das baterias produzidas foram realmente instaladas em veículos, a proporção mais baixa já registada. Esta desconexão entre produção e instalação sugere excesso de oferta ou desafios logísticos.
O declínio nas instalações está diretamente ligado à eliminação progressiva dos subsídios governamentais para veículos elétricos. Somente em fevereiro, aproximadamente 370.000 baterias foram instaladas em veículos de nova energia, incluindo veículos elétricos a bateria (BEVs), híbridos plug-in (PHEVs) e EVs de autonomia estendida (EREVs). No entanto, as instalações de PHEV caíram 61% e as instalações de BEV diminuíram 41%, sinalizando uma queda de curto prazo na demanda.
Domínio da CATL em produtos químicos para baterias
A força da CATL reside na sua liderança em vários produtos químicos para baterias. A empresa atualmente controla 81,6% do segmento de baterias ternárias NMC, em grande parte devido à mudança estratégica da BYD em direção às baterias de fosfato de ferro-lítio (LFP). Simultaneamente, a participação de baterias LFP da CATL aumentou para 41% no primeiro trimestre de 2026, o nível mais alto em quatro anos.
Este duplo domínio posiciona a CATL de forma única para atender às diversas necessidades dos fabricantes de veículos elétricos, já que as tecnologias NMC e LFP permanecem críticas para vários segmentos de veículos.
Participação em declínio da BYD e tendências de densidade energética
A BYD, que já foi um concorrente formidável, experimentou uma queda significativa na participação de mercado, caindo para 17,5% no primeiro trimestre de 2026 – seu desempenho mais fraco em cinco anos. A empresa ainda detém 22,6% do segmento de baterias LFP, mas a sua participação geral está claramente diminuindo.
Enquanto isso, a densidade de energia das baterias está melhorando: 15% das baterias instaladas apresentavam densidades acima de 160 Wh/kg. As baterias com densidades inferiores a 125 Wh/kg desapareceram efetivamente do mercado, indicando uma clara mudança para células de maior desempenho. A faixa de densidade de energia dominante para os VEs atuais está entre 125 e 160 Wh/kg.
Implicações e perspectivas futuras
O crescente domínio da CATL no mercado de baterias EV levanta questões sobre a concorrência, a resiliência da cadeia de abastecimento e as implicações a longo prazo para a acessibilidade dos EV. A atual desconexão entre a produção e as instalações sugere que o excesso de capacidade pode tornar-se um problema significativo, potencialmente reduzindo os preços das baterias.
O declínio na participação da BYD ressalta os desafios enfrentados pelas empresas que fazem a transição entre produtos químicos para baterias. À medida que os subsídios governamentais diminuem, o futuro do mercado de VE da China dependerá fortemente da inovação, da redução de custos e da capacidade dos fabricantes de se adaptarem às mudanças nas preferências dos consumidores.
